Investir dans un fonds ISR (investissement socialement responsable) ou ESG (environnement, social et gouvernance) requiert une vigilance accrue de la part des investisseurs. En effet, au-delà de l’analyse de l’univers d’investissement, il convient de voir quels sont les critères...

La Commission européenne est restée indifférente aux nombreuses critiques qui ont émané de toutes parts, et pas seulement des ONG environnementales, autour de l'inclusion du gaz et du nucléaire dans le projet de taxonomie verte, dont la version définitive a été présentée le 2 février. Ces énergies "de transition" sont considérées par Bruxelles comme permettant de lutter contre le changement climatique. La taxonomie doit permettre d'orienter les financements privés pour atteindre l'objectif de neutralité carbone en 2050. 

L’année passée, le total bilantaire de l’ensemble des institutions de retraite professionnelle (IRP) a augmenté, malgré la crise du Covid-19, de 8 %. C'est ce qui ressort de l’aperçu statistique annuel publié par l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA).

La FSMA est chargée de contrôler les IRP, encore appelées “fonds de pension”. Elle publie chaque année un résumé des données statistiques concernant les IRP. La onzième édition de cet aperçu statistique est consultable sur son site web.

Les principaux éléments de cet aperçu peuvent se résumer comme suit :

1. Fin 2020, le nombre d’IRP soumises à une obligation de reporting s’élevait à 184, contre 192 en 2019.
2. Le nombre d’affiliés auprès des IRP s’est stabilisé à un peu plus de 2 millions.
3. Le total bilantaire de l’ensemble des IRP atteignait, fin 2020, un montant de 43,3 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 8 % par rapport à l’année précédente et ce malgré la pandémie. Cette hausse est due à la reprise des marchés financiers après le choc de mars 2020 et à de nouvelles activités, en grande partie transfrontalières.
4. Les IRP belges ont investi environ trois quarts de leurs actifs dans des organismes de placement collectif (OPC), principalement des fonds d’actions et d’obligations. Compte tenu des actifs sous-jacents de ces OPC, les IRP ont investi, directement et indirectement, 51 % en obligations et 41 % en actions. Fin 2020, le rendement sur l’ensemble des placements s’élevait à +4,3 %.
5. Le taux de couverture moyen s’élève à 119 %. Il a légèrement diminué par rapport à 2019. Cela s'explique par le fait que le total des obligations a augmenté davantage que les actifs. Le taux de couverture indique le pourcentage de moyens dont dispose un fonds de pension pour pouvoir satisfaire à toutes ses obligations.

6. Outre l’aperçu 2020, les comptes annuels et quelques statistiques établies au niveau du secteur sont également consultables sur le site web de la FSMA.

The EU’s Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), introduced in March 2021, put in place a set of sustainability-related disclosure obligations for financial market participants, including financial advisers.
Among other obligations, the SFDR requires asset managers to make specific sustainabilityrelated disclosures across their product range.

Novethic publie la 5e édition de son étude sur l’offre de fonds à dimension environnementale, avec le soutien de l’ADEME. Intitulée « Les limites de fonds verts en Europe », l'étude montre que si ce marché atteint les 202 milliards d'euros au 30 juin 2021 (+56% sur un semestre), il ne représente toujours qu’ 1,3 % des encours de la gestion d’actifs européenne. Le déploiement progressif de la réglementation SFDR devrait améliorer le fléchage environnemental d’une offre toujours très axée sur les indicateurs de CO2.