Le plus souvent sous la pression active des militants et des investisseurs, les banques s’engagent dans la voie du « socialement responsable ». Enjeux et motivations.

Comment les gestionnaires de fonds réagissent-ils face à l’ISR : impact des critères éthiques, sociaux et environnementaux sur le modus operandi des professionnels de la rentabilité financière

Le rendement de l’ISR est-il supérieur ou inférieur à celui des investissements traditionnels : les partisans des deux idées s’affrontent régulièrement. Analyse des arguments des uns et des autres.

L’investissement socialement responsable (ISR) et, plus largement, la finance éthique et solidaire, s’inscrivent dans un contexte de citoyenneté financière : la participation, directe et personnelle, de chacun, en qualité de citoyen, au système financier, qui concourt à créer du lien social. Mais l’ISR a également des racines religieuses profondes.

Le 12 mai dernier, l'Association canadienne pour l'investissement responsable (AIR) a diffusé la « Revue 2004 de l’investissement responsable au Canada », selon laquelle le total des avoirs gérés au Canada selon les principes de l’investissement responsable s’élevait à 65,46 milliards de dollars, soit environ 45 milliards d’euros, au 30 juin 2004. Ce chiffre représente une augmentation de 27 % par rapport à 2000 et de 31 % comparativement à 2002, années où, d’après les revues précédentes sur le même sujet, il se chiffrait, respectivement, à 51,42 milliards de dollars et à 49,94 milliards de dollars. L’occasion de comparer la situation canadienne avec celle qui prévaut en Belqique.

En avril 2004, un rapport d'enquête met le feu aux poudres : les cinq grandes banques actives en Belgique (Axa, Fortis, Dexia, ING et KBC) ont, directement ou indirectement, des liens financiers avec 13 entreprises qui fabriquent des armes « controversées » : mines antipersonnel, bombes à fragmentation, bombes à uranium appauvri ou armes nucléaires. Ensemble, elles investissent pas moins de 1,2 milliards d'euros dans ces industries1.

Aussi étonnant que cela puisse paraître, un compte d’épargne, une assurance-vie ou un produit d’investissement comme une SICAV peuvent être solidaires ! Et soutenir des associations humanitaires, des projets à plus-value sociale...