Tandis que le volume total des capitaux placés dans l'ISR augmente de 20% par rapport à 2008, la part de marché en valeur de l'offre ISR passe de 3,56% à 3,78 % toute offre confondue. C'est ce que révèle le rapport ISR 2010 du Réseau Financement Alternatif.
Source : Réseau Financement Alternatif
L'après-crise
Après l'évolution observée en 2008 dans le contexte de la crise financière (baisse de l'encours mais augmentation de la part de marché), l'encours des fonds éthiques a repris une belle croissance. Les fonds ont en effet augmenté de 20 % en encours et leur part de marché est passée de 7,2 % à 8,48 % du marché total ! Quand on y ajoute les comptes d'épargne et les autres formules d'épargne, on atteint, pour l'ensemble des produits ISR, un montant de 11,28 milliards d'euros (près de 2 milliards de plus par rapport à 2008), soit 3,78 % du marché.
Le milliard solidaire !
L'année 2009 a également été marquée par le dépassement du seuil symbolique du milliard d'euros d'encours pour les seuls produits financiers solidaires qui représentent aujourd'hui 9,18 % de l’encours ISR total belge.
Au sein des parts de marché : deux acteurs principaux
KBC confirme sa pole position en matière de fonds ISR avec une part de marché de 55,8% fin 2009. Le groupe Dexia, leader historique jusqu’en 2005, suit en deuxième position avec 22% de part de marché, soit une diminution de 3% par rapport à 2008, mais une forte chute par rapport à 2005 où Dexia comptait 60 % de parts de marché de fonds ISR.
Des produits de meilleure qualité
Le Réseau Financement Alternatif a, depuis quatre ans, élaboré une méthodologie d'évaluation de la qualité des fonds ISR. Les résultats montrent que les investisseurs privilégient les produits ISR de bonne qualité et que la qualité des produits ISR proposés est globalement bonne.
Un contexte législatif et politique à la traîne
Si les pouvoirs publics manifestent un intérêt croissant pour l'ISR depuis ces six dernières années, force est de constater que la mise en œuvre de mécanismes destinés à favoriser ce domaine a peu évolué en 2009. Aussi, une norme minimale ISR ainsi qu'une exigence ISR pour bénéficier des incitants fiscaux liés à l'épargne-pension doivent toujours être introduites, la gestion responsable des deniers publics fait également partie des objectifs à atteindre, tout comme la mise en œuvre de la loi sur le financement des armes controversées.
L'évolution positive de l'ISR en 2009 confirme donc la prise de conscience croissante par rapport à la responsabilisation des marchés financiers. Une tendance qui se confirme d'année en année.
Auteurs du rapport ISR 2010:
Bernard Bayot, directeur
Olivier Jérusalmy, chargé de recherches
Martina Naitana et Beatriz Belmonte Fernandez, stagiaires
Accès à la base de données des produits éthiques et solidaires