Financité se préoccupe de questions sociétales et environnementales et elle cherche à décrypter le rôle de la finance sur ces matières. L’année 2023 a été marquée par des problématiques sociétales majeures : la poursuite de la guerre en Ukraine et le conflit israélo-palestinien avec leur lot de violations des droits humains, le dérèglement climatique avec des records de chaleur et des inondations.

D’une manière ou d’une autre, le monde financier est toujours imbriqué dans ces affaires : il peut en être à l’origine ou alors apporter son soutien.

Changer le système financier pour qu’il joue un rôle clé dans la transformation de nos sociétés est un objectif que l’Europe s’est donné en mettant sur pied son plan d’action pour la finance durable en 2018. Depuis, un travail d’envergure a été réalisé avec l’entrée en vigueur de plusieurs directives concernant la durabilité, le climat et les droits humains.

Alors que l’ambition de l’Europe était très forte au démarrage de ce processus, que reste-il des promesses de 2018 après l’épreuve du Covid, des guerres, de l’inflation et de l’intensification des effets du dérèglement climatique ? La finance s’est-elle transformée pour devenir plus durable ? Est-ce que l’argent des Européen·ne·s et plus spécifiquement des Belges est investi de manière socialement responsable, et donc pour financer davantage une société plus juste et respectueuse de l’humain et de la planète ?

La première partie de ce rapport dresse le cadre de l'investissement socialement responsable (ISR) : son contexte législatif et politique. Elle aborde les avancées législatives et les recommandations de Financité sur le sujet, après un rappel des intentions des autorités publiques – régionales, nationales ou européennes – en matière d'ISR et l'importance de la mise en place d'une norme minimale légale sur la qualité de l'ISR.
La seconde partie examine les réalités chiffrées de l'offre et de l'encours de l'ISR sur le marché belge. La qualité des fonds, grâce à une méthodologie adaptée, et celle des comptes d'épargne ISR est aussi évaluée.
Pour son dix-huitième rapport sur l’ISR, Financité cherche à donner à l'investisseur·euse, qui voudrait placer son argent de manière responsable, davantage de transparence sur l'offre actuelle du marché.

En effet, la finalité de l’ISR reste un des enjeux majeurs d'une société qui va devoir changer ses modes de fonctionnement et de consommation : investir de façon plus responsable, en prenant en considération des aspects environnementaux, sociaux, de gouvernance et d'éthique permet d'espérer une transition de l'économie vers un monde plus juste pour tout un chacun.

Pour les personnes âgées, pouvoir échapper à la pauvreté dépend très largement du fait qu’elles sont, ou non, propriétaires de leur logement. Cette analyse vise à déterminer si le système de pension obligatoire en vigueur en Belgique répond encore à l’objectif de retraite décente.

En quelques mots :

• Les personnes âgées, et les pensionné·e·s dans une moindre mesure, sont donc confronté·e·s à un risque de pauvreté plus élevé que la population totale.
• Les personnes âgées, si elles veulent échapper à la pauvreté, ont intérêt à être propriétaires de leur logement, sans plus devoir assumer de charges de crédit, ou louer un logement à des conditions plus avantageuses.
• Le « pilier » d’épargne immobilière – comme son homologue d’épargne financière - ne favorise ni la solidarité, ni une retraite décente à l’ensemble de nos aîné·e·s, au contraire d’un système de sécurité social universel.

Les violences économiques faites aux femmes existent au sein des familles, mais aussi dans le milieu du travail et des institutions. Cette analyse tente d’en fournir une définition.

En quelques mots :

• Une Belge sur sept a subi ou est à risque de subir des violences économiques.
• La définition des violences économiques se heurte, comme pour les autres formes de violences, à la norme de la société dans laquelle nous vivons. Prenons la question de la non-rémunération des femmes au foyer
• L’arrivée des enfants appauvri plus souvent les femmes que les hommes.
   

Cette analyse vise à déterminer si les monnaies locales et citoyennes sont une alternative viable à l’accès au cash.

En quelques mots :

• Les MLC ont pour objectif de circuler afin de favoriser les échanges en circuit court. A l’heure où les banques limitent l’accès au cash en euro, disposer de son argent sous forme de billets accessibles quasiment sans intermédiaire devient un atout dont dispose les MLC.
• La fracture numérique n’est pas la seule raison qui devrait inciter à ne pas tout miser sur les paiements électroniques. Différents bugs pourraient ralentir voire bloquer le système financier, ce qui augmente encore un peu plus le pouvoir de résilience des MLC.
• Une MLC, même dormante, peut être considérée comme valeur refuge qu’il faut veiller à préserver comme gage de sécurité ou au minimum comme plan de secours.

En début d’année. Un cadre légal pour les communautés d’énergie a vu le jour pour permettre le partage de l’énergie renouvelable produite localement. Cette analyse vise à déterminer les avantages et les freins éventuels de la constitution d’une communauté d’énergie

En quelques mots :

• Plus de 200 projets pilotes testent le dispositif à Bruxelles et en Wallonie.
• L’avantage principal des communautés d’énergie réside dans l’accès à une énergie verte, ou peu carbonée, convertie localement par des citoyen·ne·s qui partagent des valeurs communes avec leurs consommateur·rice·s.
• Pour financer ce projet, les communautés d’énergie peuvent fonctionner sur fonds propres, faire appel à un prêt ou encore des subsides publics.

Depuis des mois, la possible mise en place d’un euro numérique occupe les instances européennes. Cette analyse vise à déterminer l’intérêt de ce nouvel outil pour les particuliers.

En quelques mots :

• L’euro numérique, s’il est adopté, sera une forme numérique de monnaie de banque centrale qui viendra compléter les pièces et les billets en euros.
• Les banques, pas du tout favorables à l’euro numérique, disent craindre une fuite des dépôts bancaires au profit des comptes ouverts auprès de la Banque centrale européenne.
• L’adoption de l’euro numérique devrait contribuer à accroître la prise de conscience de la différence entre monnaie publique et monnaie privée.

Certains actifs financiers pourraient perdre toute valeur à cause du changement climatique ou d’une transition vers une économie bas carbone. Cette analyse vise à définir ces « actifs échoués ».

En quelques mots :

• Les 11 principales banques de la zone euro cumulent un stock de plus de 530 milliards d’euros d’actifs liés aux énergies fossiles, soit 95% du total de leurs fonds propres.
• La valeur de ces actifs pourrait chuter immédiatement, par exemple suite à un changement radical dans le comportement des consommateur·rice·s qui se débarrasseraient de leur automobile et ne consommeraient donc plus d’essence.
• Il n’y a pas que les entreprises et les banques qui seront touchées.

Le 14 juin 2023, Financité était en commission de l'Économie, de la Protection des consommateurs et de l'Agenda numérique, sur le thème de l'Accord entre le gouvernement fédéral et le secteur bancaire sur les distributeurs de billets du 31 mars 2023.

Ce document reprend l'intervention de Anne Fily, coordinatrice recherche et chargée de projets en inclusion financière.

Les déboires récents de banques américaines font craindre une nouvelle crise financière chez nous. Cette analyse vise à déterminer si les banques belges pourraient faire face à de nouvelles difficultés.

En quelques mots :

• Les ratios présentés par les banques belges sont en effet donc au-delà des exigences européennes.
• La Banque nationale de Belgique affirme que le risque de taux est sous contrôle dans le secteur bancaire belge.
• Cependant, d’autres risques pèsent toujours sur le secteur, notamment le refroidissement du marché immobilier, le risque de crédit ou la numérisation et la transition vers une économie bas carbone.
   

Même s’il ne s’agit pas nécessairement de nouvelles « monnaies », le nombre de monnaies (non officielles sans être illégales) est en augmentation. En tout cas, elles bénéficient d’un certain intérêt du public et des médias. Chacune se présente à la fois comme une « monnaie » mais aussi comme une « alternative ». Après avoir défini la notion de monnaie, il est dès lors important de se demander vis-à-vis de quoi elles sont des alternatives, car derrière cette appellation se cache de nombreuses différences de projets.

En quelques mots :

• La monnaie n’est pas un outil neutre.
• Face à l’instabilité monétaire, mais aussi face aux critiques du circuit monétaire actuel trop enclin à servir les détenteurs de capitaux et la spéculation, plusieurs initiatives monétaires se développent y compris en Belgique et revendiquent plus ou moins ouvertement leur dimension alternative.
• Sans entrer dans le détail de chaque monnaie, cette analyse compare le Bitcoin, la June, le J.E.U., les Monnaies locales et citoyennes (MLC) afin de mettre en avant ce à quoi elles sont/seraient des alternatives.
• Nous concluons par l’euro numérique qui pourrait être malgré les apparences et son côté monnaie publique, être une monnaie alternative.