Rappelez-vous, le 9 août 2007, débutait la crise des subprimes. Dix ans après un cataclysme d'abord financier, puis économique et enfin, social, quelles conséquences mesure-t-on  pour les banques et l’État belge ? Certaines ont disparu de la carte, d'autres ont encore grossi. Notre pays, quant à lui, a fait quelques plus-values...

A quoi ressemble le paysage bancaire des années '90 ? A y regarder de plus près, nous y voyons des acteurs obèses et multi-tâches dont les traits révèlent une forte consanguinité. Ce n'est pas le fruit du hasard mais celui d'un double mouvement : la dérégulation et la privatisation de la banque.

La tendance lourde qui a marqué l'évolution du monde financier de l'après-guerre, certainement après les trente glorieuses, a été cette aspiration vers un modèle unique, celui de la banque commerciale. Elle n'a pas encore gagné la partie dans les années '80 mais son souffle implacable se fait toujours davantage sentir. En face, pour répondre aux défis d'intérêt général, émerge, sous diverses formes, un mouvement prenant le contre-pied de cette tendance, où l'impact sociétal de l'activité financière est pris en compte.

Aujourd'hui, prédominent dans le paysage belge les banques commerciales et d'investissement qui sont organisées, de manière structurelle et permanente, autour d'un objectif de maximisation des profits. Il n'en a pas toujours été ainsi. Un retour dans les années '80 montre une bien plus grande diversité bancaire.

"Il y a bien une guerre de classes, mais c’est ma classe, celles des riches, qui fait la guerre et nous la gagnons."

La citation vient de Warren Buffet, second homme le plus riche au monde et date de 2006. Depuis, dix années se sont écoulées et le milliardaire américain semble bien avoir eu raison. Mais comment les riches ont-ils gagné ?

L'investissement socialement responsable (ISR) répond à des préoccupations sociales, éthiques, de gouvernance ainsi qu'environnementales et donc, contrairement à un investissement classique, pas uniquement à des critères financiers.

Dans ce douzième rapport, le Réseau Financité vise à donner à l'investisseur, qui souhaite investir de manière responsable, davantage de transparence sur l'offre actuelle du marché. De notre point de vue, l'ISR doit être impérativement défini et encadré. Sa finalité n'est rien moins que l'un des enjeux majeurs d'une société qui va devoir changer ses modes de fonctionnement et de consommation : investir de façon plus responsable, en prenant en considération des aspects environnementaux, sociaux, de gouvernance et d'éthique permet en effet d'espérer une transition de l'économie vers un monde plus juste pour tout un chacun. 

Contrairement à un investissement classique, l'investissement socialement responsable (ISR) répond à des préoccupations sociales, éthiques, de gouvernance ainsi qu'environnementales et donc pas uniquement à des critères financiers. Cette définition montre le champ des possibles quant aux enjeux de l'ISR mais ne dit rien de sa traduction sur le terrain. Le défi de cette étude est de dresser un portrait, le plus fidèle possible, de ce qu'est l'ISR en Belgique, afin que l'investisseur (particulier, entreprise ou encore institution publique) qui souhaite placer son argent de manière responsable puisse s'y retrouver. La présente étude distingue trois grandes catégories de produits qui composent le marché de l'ISR : les fonds de placement, les comptes d'épargne et les autres formules d'épargne.

La première partie de ce rapport dressera le cadre de l'ISR : son contexte législatif et politique. Elle abordera les avancées législatives et les recommandations du Réseau Financité sur le sujet. Après un rappel des intentions des autorités publiques en matière d'ISR, l'importance de la mise en place d'une norme minimale sur la qualité de l'ISR sera abordée. Cette partie traite également de différents éléments pouvant être gérés de manière socialement responsable tels que les investissements publics et les organismes de placement collectif. Un point sur la révision de la directive Institutions de retraite professionnelle est réalisé. Un état des lieux du mécanisme de garantie de l'Etat et des incitants en faveur de l'investissement solidaire sera ensuite dressé, avant que la question des investissements controversés soit présentée.

La seconde partie examine les réalités chiffrées de l'offre et de l'encours de l'ISR sur le marché belge. La qualité des fonds, grâce à une méthodologie adaptée, et celle des comptes d'épargne ISR sont aussi évaluées.

Pour son douzième rapport sur l’ISR, le Réseau Financité cherche à donner à l'investisseur, qui se voudrait investir de manière responsable, davantage de transparence sur l'offre actuelle du marché. Comme évoqué dès les premières lignes de cette introduction, l'ISR doit être impérativement défini et encadré. Sa finalité n'est rien moins que l'un des enjeux majeurs d'une société qui va devoir changer ses modes de fonctionnement et de consommation : investir de façon plus responsable, en prenant en considération des aspects environnementaux, sociaux, de gouvernance et d'éthique permet en effet d'espérer une transition de l'économie vers un monde plus juste pour tout un chacun. 

Cartes bancaires, Paypal, mais aussi paiements sans contact ou par smartphone... Depuis quelques années, les innovations technologiques ont boulversé nos habitudes. Les nouveaux moyens de paiement électroniques ont conduit à une raréfaction de l'argent liquide. Mais au-delà des simples réflexes de consommateur, il se joue peut-être un peu plus que la simple disparition du cash de nos porte-monnaie.

Certains citoyens voient dans ce phénomène une conséquence liberticide, alors que différents gouvernements le justifient par une lutte contre l'économie souterraine. De l'autre côté, il sonne l'arrivée en force d'acteurs du numérique lorgnant sur l'énorme gâteau que se partageaient les banques jusqu'à maintenant. Ces dernières y résisteront-elles ? Décryptage.

Chacun a le droit de mener une vie conforme à la dignité humaine (...) Ce droit comprend le droit à un logement décent. Inscrit dans l’article 23 de la constitution de la Belgique, ce droit inaliénable a pourtant du plomb dans l’aile. Suite à la hausse continue des prix de l’immobilier depuis plusieurs dizaines d’années, de plus en plus de personnes connaissent des difficultés pour accéder à un logement décent. En 2010, on estimait le nombre de sans-domicile fixe à 25 wallons sur 1 000, 30 sur 1 000 en Région bruxelloise. Derrière ce désastre visible, s’en cache un autre, moins perceptible. Pour ne pas dormir dehors d’autres consacrent jusqu’à la moitié de leurs revenus pour des logements de piètre qualité, voire insalubres. Face à ce constat, d’autres initiatives ou politiques en matière de logement sont-elles possibles ?